智通財經(jīng)獲悉，中國銀河證券發(fā)布研報稱，隨著我國經(jīng)濟在新常態(tài)下保持平穩(wěn)運行的良好態(tài)勢，預(yù)計現(xiàn)階段的投資者觀望情緒會逐漸消退。從基本面看，A股站在現(xiàn)在的位置沒有繼續(xù)大幅下跌的基礎(chǔ)。當前仍在震蕩筑底中，是布局的好時機。該行認為具有長期增長動能的行業(yè)可創(chuàng)造穩(wěn)健的業(yè)績，具有強抗風(fēng)險能力，是7月配置主要方向，聚焦風(fēng)險已充分釋放+低估值的防御性成長型個股。6月十大月度金股(不分先后)包括：美芯晟(688458.SH)、瑞華泰(688323.SH)、中信證券(600030.SH)、中國神華(601088.SH)、邦彥技術(shù)(688132.SH)、中國移動(600941.SH)、迪安診斷(300244.SZ)、嘉和美康(688246.SH)、大豐實業(yè)(603081.SH)、華緯科技(001380.SZ)。

中國銀河主要觀點如下：

2023年6月A股市場震蕩下跌。截至6月28日，本月上證指數(shù)下跌0.47%，深證成指上漲1.23%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.52%。板塊方面，新能源，家電，通信，電力本月表現(xiàn)較好。本月日均成交金額9714.25億元，北向資金凈流出179.56億元。

(相關(guān)資料圖)

中國經(jīng)濟穩(wěn)步復(fù)蘇態(tài)勢不變，政策利好將持續(xù)助力市場向好。今年以來經(jīng)濟增長雖然有所波動但卻始終保持相對平穩(wěn)運行，國內(nèi)消費也穩(wěn)步增長。6月7日央行行長易綱發(fā)表加強逆周期調(diào)節(jié)的政策基調(diào)講話。政策端貨幣政策加強逆周期調(diào)節(jié)，適度下調(diào)政策利率，全力支持實體經(jīng)濟發(fā)展，促進消費回升。

7月關(guān)注具有長期增長動能的行業(yè)及企業(yè)。隨著我國經(jīng)濟在新常態(tài)下保持平穩(wěn)運行的良好態(tài)勢，預(yù)計現(xiàn)階段的投資者觀望情緒會逐漸消退。從基本面看，A股站在現(xiàn)在的位置沒有繼續(xù)大幅下跌的基礎(chǔ)。當前仍在震蕩筑底中，是布局的好時機。該行認為在短期多空因素交織下，負面情緒仍需時間充分釋放，市場窄幅震蕩，仍以結(jié)構(gòu)性機會為主。具有長期增長動能的行業(yè)可創(chuàng)造穩(wěn)健的業(yè)績，具有強抗風(fēng)險能力，是7月配置主要方向。投資策略應(yīng)當聚焦風(fēng)險已充分釋放+低估值的防御性成長型個股。7月該行建議戰(zhàn)略性布局中特估、科技、消費等板塊里的價值股。

2023年6月十大月度金股(不分先后)包括

美芯晟(688458.SH)：國內(nèi)無線充電芯片頭部廠商，公司產(chǎn)品具備極強競爭力。

驅(qū)動因素：1)23H2大客戶下半年產(chǎn)品出貨量有望超預(yù)期;2)LED驅(qū)動芯片價格底部回暖;3)看好公司拓展汽車電子領(lǐng)域，實現(xiàn)成為“信號鏈+電源管理”雙輪驅(qū)動廠商。

瑞華泰(688323.SH)：公司專注于高性能PI薄膜多年，是現(xiàn)階段國內(nèi)少數(shù)掌握配方、工藝及裝備等整套核心技術(shù)的供應(yīng)商。

驅(qū)動因素：1)行業(yè)結(jié)束去庫存，下游需求修復(fù)提速;2)嘉興基地產(chǎn)能如期釋放，新增產(chǎn)能順利消化;3)CPI等在研高附加值產(chǎn)品完成調(diào)試，實現(xiàn)“0”到“1”的突破。

中信證券(600030.SH)：公司資本實力雄厚，業(yè)務(wù)布局完善，業(yè)績維持較快上升趨勢。

驅(qū)動因素：1)乘注冊制改革東風(fēng)，投行龍頭地位有望進一步鞏固;2)資本實力雄厚，自營風(fēng)格穩(wěn)健。

中國神華(601088.SH)：公司是全球領(lǐng)先的以煤炭為基礎(chǔ)的綜合能源上市公司，主要經(jīng)營煤炭、電力、新能源、煤化工、鐵路、港口、航運七大板塊業(yè)務(wù)。

驅(qū)動因素：當前煤炭行業(yè)進入量升質(zhì)增雙碳新周期，公司煤炭以長協(xié)煤為主，承擔(dān)保供重任，量價穩(wěn)定向上;預(yù)計需求端波動向上前提下，公司盈利較同類企業(yè)更加穩(wěn)定，煤電運一體化產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢明顯;有望受益深化國改進程提速及中國特色估值體系背景下的估值重塑。

邦彥技術(shù)(688132.SH)：公司主要從事信息通信和信息安全設(shè)備的研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)，核心業(yè)務(wù)包括融合通信、艦船通信和信息安全三大板塊。

驅(qū)動因素：軍工信息化領(lǐng)域提質(zhì)上量剛性需求、國產(chǎn)替代需求加速。

中國移動(600941.SH)：公司基本面持續(xù)改善，營收有望維持雙位數(shù)增長。

驅(qū)動因素：1)資本開支占總營收比未來有望持續(xù)降低;2)運營商用戶規(guī)模持續(xù)擴大，夯實數(shù)字化轉(zhuǎn)型基礎(chǔ);3)提速降費收斂與5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，ARPU企穩(wěn)鞏固根基;4)中國移動處于估值低位，高分紅策略推動估值修復(fù)，重回高增長模式;5)加大算力投資，把握數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展紅利。

迪安診斷(300244.SZ)：截至2022年，公司可提供3000+醫(yī)學(xué)檢驗項目，獲國內(nèi)外59家認證認可證書，特檢業(yè)務(wù)占傳統(tǒng)診斷收入的比例達39.80%。

驅(qū)動因素：1)國家近年推出多政策支持ICL行業(yè)發(fā)展，醫(yī)保局主導(dǎo)的醫(yī)?？刭M及DRGs政策有望推動檢驗服務(wù)外包率不斷升。2)ICL行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固，估值處于歷史低位，醫(yī)藥行業(yè)回暖有望驅(qū)動估值修復(fù)。3)三級醫(yī)院突破及運營效率提升，驅(qū)動公司盈利能力持續(xù)改善。

嘉和美康(688246.SH)：公司是國內(nèi)最早從事醫(yī)療信息化軟件研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)之一，亦是電子病歷龍頭。2022年公司實現(xiàn)營收69,570.09萬元，同比增長6.71%。

驅(qū)動因素：1)電子病歷市場空間持續(xù)擴大。2)數(shù)據(jù)中心和?？齐娮硬v成為第二增長極。3)財政支持有望推動醫(yī)療IT業(yè)務(wù)深度受益。4)業(yè)績增速亮眼帶動規(guī)模效應(yīng)逐步體現(xiàn)。

大豐實業(yè)(603081.SH)：公司為國內(nèi)領(lǐng)先的文體旅科技綜合服務(wù)商，主營業(yè)務(wù)全面涵蓋文旅產(chǎn)業(yè)鏈上下游(文體裝備、數(shù)字藝術(shù)科技、文旅項目及場館運營)。

驅(qū)動因素：1)公司自2017年起向文旅服務(wù)運營轉(zhuǎn)型，依托在文旅領(lǐng)域深厚的項目資源、科技應(yīng)用、內(nèi)容創(chuàng)作能力積累，介入劇院運營+旅游/城市演藝等領(lǐng)域，有望進一步優(yōu)化當前收入結(jié)構(gòu)，打開長期成長空間。2)公司已打造《今夕共西溪》旅游演藝項目、并獲得《流浪地球》在泛文旅領(lǐng)域的授權(quán);3)在場館運營方面，受益于地方政府對劇院運營存市場化需求，公司已承接國內(nèi)多地劇院運營。

華緯科技(001380.SZ)：公司主要從事彈簧的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括懸架彈簧、制動彈簧、閥類及異形彈簧、穩(wěn)定桿等，主要應(yīng)用于汽車行業(yè)。

驅(qū)動因素：新產(chǎn)能擴產(chǎn)帶動規(guī)模提升，盈利能力的提升。

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