導讀：近年來，精密儀器設備行業(yè)戰(zhàn)略地位不斷提升，深圳市將其列入“20+8”產業(yè)集群，廣東省將其納入“雙十”產業(yè)集群，北京、浙江、江蘇、山東等十幾個省市也都相繼發(fā)布了支持精密儀器設備發(fā)展舉措，在政策東風助力下，國內精密儀器設備行業(yè)即將迎來春天。

1. 精密儀器的定義及分類

精密儀器是儀器儀表的最為重要的分支，是指用以產生、測量精密量的設備和裝置，包括對精密量的觀察、監(jiān)視、測定、驗證、記錄、傳輸、變換、顯示、分析處理與控制。精密儀器廣泛應用于科研、國防、工業(yè)制造、環(huán)保及人民生活等領域。

(資料圖)

高水平的精密儀器研發(fā)與制造能力，是衡量一個國家科學研究和整體工業(yè)領先程度的重要指標之一，是先進制造技術、智能制造技術發(fā)展突破的重要支撐，也是實現(xiàn)制造大國向制造強國轉變的必需基礎。

按照測量對象的不同，精密儀器可以劃分為幾何量精密儀器、熱工量精密儀器、機械量精密儀器、時間頻率精密儀器、電磁精密儀器、無線電精密儀器、光學與聲學精密儀器、電離輻射精密儀器等。

資料來源：公開資料整理

2. 行業(yè)概況

從儀器儀表行業(yè)來看，根據(jù)中國儀器儀表行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，中國儀器儀表制造業(yè)企業(yè)數(shù)量整體呈現(xiàn)增長趨勢，2020年中國儀器儀表制造業(yè)企業(yè)數(shù)量達4906個， 2021年儀器儀表制造業(yè)企業(yè)數(shù)量約5400家，增幅達10%。

同樣，儀器儀表行業(yè)規(guī)模近年來雖有所起伏，但總體上一直保持比較好的增長態(tài)勢，中國已經成為全球儀器儀表行業(yè)規(guī)模最大的國家之一。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國儀器儀表制造業(yè)營業(yè)收入達到9101.4億元，同比增長18.82%。2022年1-11月儀器儀表制造企業(yè)營業(yè)收入8549.1億元，同比增長4.3%；實現(xiàn)利潤總額891.9億元，同比增長3.3%。

資料來源：公開資料整理、國家統(tǒng)計局、中國儀器儀表行業(yè)協(xié)會

不過國內精密儀器行業(yè)相比于國外發(fā)達國家起步較晚，我國精密儀器檢測技術和儀器研發(fā)生產都處在起步階段，未來還有很長的一段路要走，同時也就意味著還有很大的發(fā)展空間。據(jù)中研網統(tǒng)計，2018年中國精密儀器行業(yè)市場規(guī)模大約為4937億元，2019年中國精密儀器行業(yè)市場規(guī)模達到了5664億元，同比增長大約14.7%。

2020年至2021年，新冠疫情的反復對經濟活動和科研活動都帶來一定的沖擊，原材料供應和企業(yè)生產等或多或少都受影響，因此我們預計，國內精密儀器行業(yè)市場規(guī)模仍保持增長態(tài)勢，但增速會有所放緩，預計2021年精密儀器行業(yè)規(guī)模約6500億，同比增長在8%左右。

進入“十四五”時期，國家政策進一步傾斜，重點支持精密儀器行業(yè)發(fā)展，加之國內產業(yè)結構轉型升級、高端制造業(yè)發(fā)展，以及疫情結束后的經濟復蘇，都會對精密儀器行業(yè)帶來更多的需求，同時提出更高的要求，因此未來幾年精密儀器行業(yè)增速會出現(xiàn)明顯回升，我們預計每年將保持10%-15%的增速，到2025年行業(yè)規(guī)模將突破10000億元。

資料來源：中研網、來覓數(shù)據(jù)預測

3. 廣東和深圳發(fā)展情況

2020年9月，廣東省發(fā)布的《廣東省培育精密儀器設備戰(zhàn)略性新興產業(yè)集群行動計劃（2021-2025年）》中提到，廣東省精密儀器設備產業(yè)已經初步構建產品門類品種比較齊全、具有一定生產規(guī)模和研發(fā)應用能力、以民營企業(yè)為主力軍的產業(yè)體系，并且在示波器、監(jiān)護儀、血細胞分析儀、功率分析儀、基因測序儀、質譜儀等方面處于國內領先技術水平。

廣東省精密儀器設備產業(yè)規(guī)模位居國內前列，并且形成了以廣州、深圳、佛山、珠海、東莞、中山為主的產業(yè)布局。2019年全省精密儀器設備產業(yè)主營業(yè)務收入為1323.99億元，出口交貨值達429.17億元，專利授權量約53萬件，擁有專精特新“小巨人”、“單項冠軍”、“獨角獸”企業(yè)、上市公司近20家。

《廣東行動計劃》提出，到2025年，廣東省精密儀器設備產業(yè)將通過突破技術短板、完善產業(yè)體系、促進高質量發(fā)展，成為世界知名的精密儀器設備產業(yè)創(chuàng)新、研發(fā)和生產基地，基本建成產業(yè)結構布局合理、自主創(chuàng)新能力突出、具有核心國際競爭力的世界級現(xiàn)代化產業(yè)集群。

到2025年，廣東省精密儀器設備產業(yè)規(guī)模達到約3000億元，其中：工業(yè)自動化測控儀器與系統(tǒng)行業(yè)預計約500億元、信息計測與電測儀器行業(yè)預計約700億元、科學測試分析儀器行業(yè)預計約500億元、人體診療儀器行業(yè)預計約700億元、各類專用檢測與測量儀器行業(yè)預計約500億元。

作為廣東省精密儀器設備產業(yè)核心陣地的深圳，在2022年6月，也發(fā)布了《深圳市培育發(fā)展精密儀器設備產業(yè)集群行動計劃（2022-2025年）》，成為繼北京之后，又一官宣培育發(fā)展精密儀器設備產業(yè)集群的城市。

作為深圳“20+8”產業(yè)集群之一，深圳市的精密儀器設備產業(yè)已具備一定的生產規(guī)模和產品競爭力，據(jù)統(tǒng)計，2021年深圳市精密儀器設備產業(yè)增加值達到128億元，而在產業(yè)鏈方面，深圳企業(yè)在產業(yè)鏈中下游的表現(xiàn)較為突出；

在數(shù)字多用表、電子測量儀器、電能表等細分領域集聚了一批重點企業(yè)，高速高精點位操作技術、厘米級型譜化移動測量裝備等關鍵技術研究成果獲得國家科技獎，建成深圳市大型科學儀器共享平臺等一批公共服務平臺和創(chuàng)新載體。代表企業(yè)有華盛昌、中圖儀器、浩寧達儀表、科陸電子、拓邦股份、邁瑞醫(yī)療、華大智造、鼎陽科技、中科飛測等。

但總體來看，深圳市精密儀器設備產業(yè)也存在一些薄弱環(huán)節(jié)，產品和產業(yè)專利主要集中在中低端領域，高端領域尚待開拓；核心技術有待突破和關鍵零部件短板有待補齊；自主品牌效應不強，部分企業(yè)以代工為主，產業(yè)鏈價值有限；相關人才缺乏等。

《深圳行動計劃》的推出就是為解決上述問題，推動精密儀器設備產業(yè)集群發(fā)展穩(wěn)步高質量發(fā)展的，并提出了四大目標，到2025年，產業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，深圳市精密儀器設備產業(yè)增加值將達到200億元，其中工業(yè)自動化測控儀器增加值達到百億級規(guī)模；創(chuàng)新能力大幅提升，建設制造業(yè)創(chuàng)新中心、企業(yè)技術中心等各類創(chuàng)新載體10家以上；

產業(yè)結構不斷優(yōu)化，培育3-5家細分領域骨干企業(yè)，新增10家制造業(yè)“單項冠軍”、專精特新“小巨人”、“獨角獸”企業(yè)；質量品牌顯著提升，中高端產品市占率顯著提升，主導或參與制定一批國際、國家標準，企業(yè)品牌國際影響力大幅提升。

4. 產業(yè)鏈特點

從產業(yè)鏈來看，上游和中游是產業(yè)核心，精密儀器產業(yè)鏈上游主要是原材料、核心元器件、生產加工設備等，其中傳感器、控制器等核心元器件的設計、研制占據(jù)了產業(yè)鏈三成的價值比重，而這一領域技術壁壘和市場集中度都比較高。

中游則主要是精密儀器研發(fā)制造生產企業(yè)，而其中儀器設計、研制以及品牌運作等是關鍵環(huán)節(jié)，而組裝制造的產業(yè)鏈價值相對有限，可能不到一成。下游是應用領域，主要包括科研、工業(yè)、汽車、醫(yī)藥制造、國防、先進制造等，精密儀器與下游聯(lián)系緊密，目前與熱門領域相關的精密儀器受到的市場和資本的關注度更高。

資料來源：來覓數(shù)據(jù)繪制

5. 行業(yè)痛點

我國精密儀器與國際先進水平差距仍然較大，行業(yè)面臨的痛點仍然較多，除了以上供應鏈尚未形成規(guī)?；猓€有研究基礎薄弱、行業(yè)未形成合力，國內產品市場競爭力不夠等問題。

具體來看，一是研究基礎薄弱方面，基礎研究本來就是一項周期長、見效慢的工作，過去重視程度不夠高，相應的基礎研究經費也長期處在較低水平，2020年我國基礎研究和應用研究占總研發(fā)投入的比重分別為6.0% 和11.3%，兩者比例遠低于發(fā)達國家，美國相應比例比國內高了近10個百分點。

而精密儀器本身相較于其他領域就是基礎，它的基礎研究可以說是基礎的基礎，因此底子薄的特點更為突出。并且在現(xiàn)有以論文、科研項目為主體的科研績效評價體系下，“鼓搗儀器”并不被當做科研主業(yè)，投身于此的科研人員不會太多，以此為業(yè)的人相對更少。

二是行業(yè)未形成合力方面。精密儀器是一個多學科知識高度交叉和各種高新技術高度密集的先進領域，涉及精密機械、電子技術、光學、自動控制和計算機技術等多個學科。從原理的創(chuàng)新，到技術突破，再到產業(yè)化應用，不僅需要長期的積累，也需要對各方資源的有效整合與利用。

就像前文提到的，國內規(guī)模以上儀器儀表制造企業(yè)5400余家，開設儀器類專業(yè)的高校200余所，并且各大國立科研機構也有眾多儀器裝備相關研究單元，總體來講，行業(yè)是有一定的基礎的，但產學研一體化，形成合力的道路還很長，各主體之間基本各自為戰(zhàn)，合作較少，企業(yè)間更是無序競爭、低端重復多、高端專注少。

三是國內儀器競爭力不足方面。對于國產儀器，尤其是高端儀器，用戶的采購率不高、采購意愿不強，主要原因一方面是國內儀器起步晚，其綜合性能指標普遍弱于進口儀器，可靠性也相對較差，購置成本雖然占優(yōu)，但從長期使用成本和效益最大化的角度來看，技術成熟、可靠性更高的國外儀器更受用戶青睞。

另一方面則是科研方面，可能存在研究成果不被國際學術界認可的風險，基本形成了“路徑依賴”。另外則是科研機構采購符合要求的進口科學儀器可以直接免稅，而采購國產儀器裝備時則需要執(zhí)行繁瑣的退稅手續(xù)，進一步影響了用戶采購國產儀器的積極性。國家質檢總局科技司副司長高靜海曾感嘆，質檢系統(tǒng)相對高端的實驗室去90% 以上的檢驗檢測設備都是從國外進口的。另外，國家市監(jiān)局曾經做過調查，在31個省級生態(tài)環(huán)境檢測機構中，87%的儀器來自國外。

雖然中低端儀器的國產化率已達到一定水平，但國產儀器高端化發(fā)展需要長期的技術積累和迭代，而貼近市場這一過程需要與用戶不斷溝通和打磨，但國產儀器市場無先發(fā)優(yōu)勢，市場占有率也不高，很難獲得用戶實際應用情況的反饋，這樣形成了惡性循環(huán)。

6. 投融情況

正如前文所述，精密儀器設備研發(fā)周期長、資金投入多、政策支持力度和國產替代空間大，是真正的“長坡厚雪”賽道，但從近五年投融動態(tài)來看，精密儀器設備領域資本關注度并不算高，較電子、醫(yī)藥、新能源、消費等熱門領域的差距仍然非常明顯。

根據(jù)來覓數(shù)據(jù)，2018-2022年，精密儀器設備領域每年投融事件數(shù)量相對穩(wěn)定，基本在40起左右，并不突出；而融資金額方面，從2018年的12.7億增長至2019年95億的頂峰（主要受華大智造10億美元B輪融資的影響），隨后兩年有所下降，2022年融資規(guī)模大54.1億，除去2019年極值事件的影響，融資金額還是呈現(xiàn)較明顯的增長態(tài)勢，并且近兩年億元以上融資事件數(shù)量也在增加?？傮w來看，資本關注度雖有所提高，但融資事件數(shù)量和融資金額仍相對較小。

資料來源：來覓數(shù)據(jù)

精密儀器企業(yè)主要集中在東部沿海經濟發(fā)達省份，河南、安徽、川渝等地區(qū)也形成了一定的規(guī)模。近五年投融事件地域分布基本也是如此，前五省份分別是廣東、江蘇、北京、浙江和上海，其中廣東省投融事件最多，達44起，融資規(guī)模也是最大，有135.2億元。

資料來源：來覓數(shù)據(jù)

從城市分布來看，近兩年精密儀器設備領域投融事件前五城市分別是深圳、北京、杭州、蘇州和上海，其中深圳融資事件數(shù)量和融資規(guī)模都排在首位。

資料來源：來覓數(shù)據(jù)

從融資輪次來看，近兩年融資事件數(shù)量主要集中在天使輪、A輪和B輪，三者合計占比達68%，但融資金額主要集中在B輪、C輪和D輪，三者合計占比達64%；總的來看，精密儀器設備領域投早投小的特點并不突出，并不像其他風口領域，投資輪次主要集中在B輪以前，而是相對靠后。

資料來源：來覓數(shù)據(jù)

從投資機構來看，近五年有322家機構參與精密儀器設備領域投資，投資次數(shù)排名前十的機構分別是毅達資本、啟明創(chuàng)投、松禾資本、浙大聯(lián)創(chuàng)投資、創(chuàng)新工場、同創(chuàng)偉業(yè)、華蓋資本、IDG資本、基石資本、北極光創(chuàng)投。

資料來源：來覓數(shù)據(jù)

2022年，精密儀器設備領域億元及以上融資事件13起，主要集中在科學儀器、基因測序儀以及激光雷達等細分領域，而這些領域直接或間接與新能源汽車、醫(yī)藥健康、合成生物學等熱門領域關聯(lián)。

資料來源：來覓數(shù)據(jù)

總體來看，精密儀器設備領域投融動態(tài)表現(xiàn)一般，資本關注度也更多集中在幾大熱門領域所關聯(lián)或覆蓋的精密儀器設備，而隨著精密儀器行業(yè)對于國家戰(zhàn)略和國計民生的重要性日益凸顯，在2021年以來，國家發(fā)布的系列重大政策中不少都能看到精密儀器、科學儀器的身影，精密儀器行業(yè)發(fā)展前景是可期的，但由于行業(yè)自身特點和痛點，接下來的發(fā)展、突破之路還需更多政策性基金引導和更多社會資本支持。

7. 發(fā)展趨勢

精密儀器的發(fā)展趨勢可以概括為以下幾個方面：

一是技術發(fā)展方面，隨著新材料、信息技術、數(shù)字技術、人工智能、光電技術、傳感器技術、納米技術等的快速發(fā)展，精密儀器設備通過多技術融合，未來將朝智能化、集成化、微型化、網絡化、軟件化等方向發(fā)展，功能更加齊全、可靠性更高、數(shù)據(jù)處理更大更快、結果展示更加豐富，儀器價格更低。

二是國產替代趨勢明顯，雖然中低端儀器的國產化率已達到一定水平，但高端國產儀器滲透率還非常低，尤其是科學儀器九成來自進口，依賴性較強。根據(jù)SDI數(shù)據(jù)，2020年全球實驗室分析儀器市場規(guī)模為637.5億美元，其中國內市場規(guī)模約98億美元，近五年平均增速16%，由此可見國產替代的空間確實很大。精密儀器也是“卡脖子”領域，國產替代是大勢所趨，也是勢在必行，在政策的大力推動下，這一進程也必將加速。

三是更多資本助力行業(yè)發(fā)展，進入“十四五”時期，國家對精密儀器設備產業(yè)重視程度更高，政策進一步向行業(yè)傾斜，并從資金、發(fā)展環(huán)境等多維度提供支持，行業(yè)將進入新的發(fā)展階段，或將迎來風口，未來更多資本將涌入，助力行業(yè)“高端化”發(fā)展，目前國產基因測序儀領域就是很好的范例。

參考資料：

1. 韓鳳芹, 陳亞平. 我國科研儀器進口依賴的原因分析與對策建議[J].世界科技研究與發(fā)展

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